创新养老保险 “投资”性质浓厚引质疑

针对“养老”的产品正大幅度增多：除了创新类商业养老保险层出不穷，养老社区、养老地产也成热点。不过，类似产品涉及的金额偏大，从每年几万元的年保费，到高达几十万元、上百万元的养老社区“入伙费”，不一而足。产品包含的“投资”性质似乎大于“养老”属性。

部分居民发出疑问：如果每年有数万元、数十万元的闲钱可用来购买专项养老保险，那么，如此经济收入水平的人，本来也不用为养老问题担忧吧？

随着地方政府对于养老产业支持力度的增强，年末、年初保险市场上，针对“养老”的产品大幅增多：除了创新类商业养老保险层出不穷，养老社区、养老地产也成为部分城市富裕家庭、白领阶层的关注热点。

养老社区正“时髦”

保险企业近期新推的养老产品，已不再局限在养老保险一隅。从行业统计数据来看，刚刚过去的2018年四季度，在保险地产、社区大举扩张、投资数额高达数亿元的国内保险公司就有7家。其中的泰康人寿保险董事长陈东升接受记者采访时表示：该企业已在全国拿到了15块地，大力建设保险社区，广东省是泰康人寿积极发展养老社区的重点区域。而中国太保集团也通过了《太平洋保险养老产业发展规划》，计划在3～5年内首期投资100亿元，在全国重点城市打造高品质养老社区。

表面来看，对比传统地产，保险社区的投资时限长、回报率低，并非保险企业较高性价比的投资方向。但实际上，养老社区可以与保险企业原有的保险产品形成有力呼应、互为补充，保险、资管、医养三大板块协同发展，形成一个闭环的商业生态模式。

广州业内的两位保险精算师告诉记者，一个居民（或投资者）要想在该类社区顺利入户，总计付出的投资额多在20万元以上，主要包括前期投资“床位”的费用、投保费用以及养护费用。推而广之，保险企业看重的也正是积少成多、居民长线“养老”带来的红利。

创新养老保险

还可以贷款与理财

新上市的各类商业养老保险产品，也呈现出花样翻新、创新不断的趋势。其中，与健康挂钩的创新型养老保险产品，横亘了养老险与健康险两个领域。类似产品的保险费缴纳时间相对较长，15-20年期限的较常见，但每年缴纳的保费数额低于50000元/年的为主流。

另一类养老保险功能兼顾了“理财”，年投保费相对较高，15万-30万元/年的为主流，为此，其交易客户也相对更高端。还有的养老产品新增了 “贷款”功能，参保人急需流动资金时，可申请最高额度为主合同现金价值80%的保险单借款。也有养老保险产品增加了一笔“关爱金”，在等额付出“年金”前，先给付参保者一笔数额较大的关爱金。

普通市民对于“创新养老保险”多有疑问

多数人认为：养老保险始终不应该脱离“养老”这一民生主题，不必追求“噱头”，低保费、高保障的产品更加实用。

疑问一：年保费为什么越来越高？

由于被设置了诸多创新功能，且与“健康险”打包销售，不少商业养老保险的保费数额高昂，年投保资金高达数万元甚至数十万元，比如某企业发行的“年金养老”类产品最基础的投保金额也必须是20万元/年，又比如另一家保险企业新上市的养老保险产品中，最高年投保额高达58万元。一些广州市民就此质疑：我要是一年有几十万元的“闲钱”买某类保险，也不用担忧“养老”的问题，还买什么保险？

疑问二：有必要从儿童时期就开始买养老保险吗？

目前市场上养老保险的主流产品是投资类养老险。每家保险公司都建议客户给孩子从5-10岁就开始购买养老保险。买得越早，每年的投保费就相应越低，而相对获得保险年金返还的时间也越长，收益也越高。表面看来，似乎有利于客户。

但实际上，孩子成长过程中的不可控因素较多，而投资市场的机会成本也很高。很难说，30年前开始购买养老保险，就比30年前开始购买蓝筹股更划算。部分银行了理财人士认为，多数工薪族，适合从30-35岁开始补充购买商业养老险。

疑问三：一张保险单，是该“专项”还是“全面”？

部分保险公司推出的“养老保险”产品挂靠在“万能险”产品上，还可以以“附加险”的身份出现，一份保单横亘了意外、医疗、养老、投资等多个领域。但部分理财业内人士建议买保险还是应该专项投资、有的放矢，避免“一张单”造成的资金浪费与概念混淆。

首先，应弄清所在单位为自己购买的“五险一金”都包括哪些产品，其中，国家负责的养老保险涉及多少数额。在此基础上，再考虑购买商业保险。商业保险的购买顺序应是：优先意外险，接着依次是医疗健康险、重疾险、商业养老保险，最后是投资连结保险。顺序最好不要颠倒。人身安全都没有顾忌，如何还能去想“养老”的问题？