商业险养老，利润只是“副产品”

养老市场那片望不到边的“蓝海”正在向保险业招手——国务院办公厅近日正式发布《关于加快发展商业养老保险的若干意见》，把发展商业养老保险上升为“国家战略”，在税收政策支持、产品服务创新、投资领域放开等方面都有新突破，引发社会广泛关注。

我国正加速进入老年社会，养老问题不仅是每个家庭的大事，也是摆在所有人面前的一道时代难题。然而，目前养老保障体系中的国家、企业、个人三支柱严重失衡，个人商业养老储备占比过低，居民的养老服务购买力严重不足。而在供给侧，养老产业发展严重滞后，养老机构床位量少价高，居家养老虽然实惠，但是健康管理、看护照料等专业服务跟不上，高龄、独居老人无助而凄凉。“晚景堪忧”，始终是许多人心里的一块大石头。

此次《意见》不仅通过税收递延等手段，鼓励居民增加商业养老保险投入，还充分发挥保险资金长期性、稳定性、规模性的特点，允许其投资养老产业。供给侧、需求侧齐发力，定能激发养老产业活力。在满足居民养老需求的同时，延伸产业链，获得发展新动能，保险业为之兴奋，理所当然。

不过，做大做强“商业养老”，保险业必须先解决好以下几个问题：

一是站位要准。与一般的金融产品不同，养老保险产品既是服务个人养老财富管理需求的金融产品，也是解决社会养老问题的重要载体，同时具有私人产品和公共产品的双重属性。无论是新近出台的《意见》，还是此前的《国十条》，都明确了保险参与社会管理的功能。因此，保险业必须牢记：一份份保险合同累积起来的，是保险业承担国家多层次养老保障体系建设的重任。无论是行业的监管政策、企业的经营目标，还是团队的绩效考核，皆须突出“普惠金融”精神，以覆盖人群、保障程度、客户满意度为标尺，而不是去一味强调保费收入和利润增速。

曾经，政策性农险因赔率过低引发农民、媒体和学界质疑，最终在全国范围“升级”合同、倍增保障；健康险因为性价比过低，导致保费大规模流向境外……保险产品虽然复杂，但货比三家后，对“利润至上”者，人们一定会以脚投票。养老险是老百姓的“养命钱”，尤其是税延型险种有一定的政策性，须适度控制险企在这项业务上的利润水平，信息透明，遏制“暴利”，让利于民，取信于民。

二是内功要强。扬帆“蓝海”，掌舵技术要精湛，防风险的本领要高。保险业应加大人才培养力度，提高精算定价技术、资金运营能力和监管水平。设计、提供满足广大群众差异化、个性化养老保障需求的保险产品和养老服务。此外，借力互联网，提升经营的透明度和灵活性，提高营销、给付等服务的便捷程度，使消费者买得方便，用得放心。还要“小心驶得万年船”，保险资金运营稳健第一，让老百姓的“养命钱”安全且获得合理的回报。

三是配套措施要到位。税延商业养老保险是新事物，养老保险资金是需要长期锁定的，社会公众对其认可和接受有一个过程。税延抵扣额度等设计要充分考虑居民收入实际情况。从前期税优健康险试点的情况看，由于税优幅度有限，投保、抵税流程过于复杂，大大削弱了这项政策对居民投保意愿的促动作用——“如果单位不给办，谁愿意为了省那几百块钱，填这资料、那单子，一趟趟往地税折腾？”税延商业养老险的细则，要充分考虑居民接受程度，并在制度设计上留出动态调整、逐步完善的空间。

商业养老险到底是行业的“大蛋糕”，还是居民的“政策红包”？抑或能二者兼顾？还有待时间的检验。新东方创始人王强有一句话：“在经历一系列市场搏击之后，你会发现一些财富回报都只作为副产品悄然来临，它来临的时候是静悄悄的，以至于你根本没有意识到……”

希望商业养老险对于保险业而言，惠民是主业，利润只是副产品。