探索养老金融创新路径

10月19日，在2024金融街论坛年会平行论坛“推动养老金融高质量发展：全球发展与中国机遇”上，多位专家对我国当前养老金融体系的现状及未来发展方向进行了深入探讨。中国人寿保险（集团）公司党委书记蔡希良表示，养老金融不仅要解决养老金储备不足的问题，还需提供有效的风险保障服务。养老金融具有长期性、跨期支付、保值增值等特性，在政策设计和产品开发中应突出保障性和增值性，从而提升养老资金的使用效益。

全国社会保障基金理事会副理事长武建力也在论坛上表示，目前我国多层次养老保障体系涵盖了基本养老保险（第一支柱）、企业年金和职业年金（第二支柱），以及个人养老金和商业养老保险（第三支柱）。然而，第二支柱和第三支柱的覆盖率仍有较大提升空间。面对人口老龄化的挑战，扩大养老资金储备是关键任务，但现阶段我国养老金储备规模相对不足，特别是在个人养老金和商业养老保险领域。他认为，提高养老金投资回报、优化资产配置将是推动养老金融高质量发展的重要举措。

在谈到创新产品和服务方面时，国民养老保险股份有限公司董事长叶海生表示，推动第三支柱养老保险发展的关键在于创新产品与市场需求的契合度。通过推出更多符合大众需求的养老金融产品，可以提升市场的参与度。从市场情况看，民众对养老金融产品的需求是多元化的，其中最主要的诉求包括：一是安全性，要求产品运作稳健，投入本金有保障，风险波动幅度小。二是收益性，要求资金能够有效增厚收益，能够对冲通货膨胀风险，享受长期投资带来的价值提升和资本红利。三是流动性，要求在个人或家庭存在必要性大额支出需求时，资金可在不承担太多折损的情况下合理使用。

此外，国际金融机构的经验也为我国养老金融的发展提供了有益借鉴。摩根资产管理全球保险解决方案总监James Peagam表示，各国普遍面临的挑战是如何帮助个人在退休前合理规划和管理养老资金。多元化的资产配置和长期稳健的投资策略是应对这一挑战的有效途径。

养老金融的发展还须在政策和产融结合方面持续突破。中国社会科学院世界社保研究中心主任郑秉文表示，未来养老金融不仅关注养老金的保值增值，还应与养老产业和养老服务紧密结合，推动金融与产业深度融合，实现“金融+养老”的双赢局面。比如，养老社区、养老健康服务与保险产品的结合，将是未来养老金融创新的重要方向之一。

随着养老金融的进一步发展，多层次、多支柱的养老保障体系将更加健全，金融机构和养老产业的深度融合也将为养老服务的升级带来新的契机。这一领域的创新不仅能提升养老资金的保障能力，还将在更广泛的社会民生领域发挥更大的作用。